The EU Corporate Sustainability Due Diligence Directive: A New Era for Business Responsibility

The EU Corporate Sustainability Due Diligence Directive: A New Era for Business Responsibility

Authors: Miruna Suciu, Elisa Cristea

The European Union's Corporate Sustainability Due Diligence Directive (CS3D) in force since July 2024, represents a landmark shift in how businesses must approach their environmental and social impacts across global value chains. This groundbreaking legislation establishes mandatory human rights and environmental due diligence requirements for companies operating in the EU market.

Core Requirements

The directive requires large companies to identify, prevent, mitigate, and account for adverse impacts on human rights and the environment throughout their value chains. This includes both their own operations and those of their established business relationships. Companies must: (i) Integrate due diligence into their corporate policies (ii) Identify actual and potential adverse impacts (iii) Take appropriate measures to prevent and mitigate these impacts (iv) Establish and maintain complaint procedures (v) Monitor the effectiveness of their due diligence measures (vi) Publicly communicate about their due diligence efforts

Scope and Application

The directive applies to EU companies with more than 500 employees and a net worldwide turnover exceeding €150 million. For companies operating in high-impact sectors, these thresholds are lower, applying to those with more than 250 employees and €40 million in turnover. Non-EU companies meeting specific EU-generated turnover thresholds also fall within scope.

Enforcement and Penalties

Member States are required to designate supervisory authorities to oversee compliance and implement appropriate penalties for violations. The directive also introduces civil liability provisions, enabling victims to take legal action when companies fail to prevent harm that proper due diligence could have avoided.

Climate Change Obligations

A notable feature is the requirement for companies to adopt a climate change transition plan aligned with limiting global warming to 1.5°C, in accordance with the Paris Agreement. This plan must include emission reduction objectives and must be taken into account when setting variable remuneration for directors.

Impact on Global Supply Chains

The directive's reach extends beyond EU borders, affecting global supply chains and business relationships worldwide. Companies must assess and address risks not only in their direct operations but also in their value chains, potentially transforming how business is conducted globally.

Transition Period and Implementation

Companies will have time to adapt to these new requirements through a phased implementation period. The largest companies will need to comply first, followed by companies in high-impact sectors, allowing businesses to develop the necessary processes and procedures gradually.

Looking Forward

The CS3D marks a significant step toward mandatory corporate accountability for sustainability impacts. It sets a new global standard for corporate responsibility and is likely to influence similar legislation worldwide. Companies should begin preparing for compliance well in advance, as the required changes to corporate governance and operations may be substantial.

The directive represents a clear signal that the EU is committed to advancing sustainable business practices and ensuring companies take responsibility for their global impact. As implementation progresses, we can expect to see significant changes in how companies approach sustainability and human rights in their operations and value chains.

Companies operating in high-impact sectors with lower thresholds under CS3D include those in:

1. Textile, leather, and related products manufacturing and wholesale trade

2. Agriculture, forestry, fisheries, and food products

• Including farming operations

• Food & beverage manufacturing

• Agricultural product wholesale

3. Extraction and trading of mineral resources

• Mining operations

• Oil and gas extraction

• Metal ore mining

• Trading of raw mineral resources

4. Construction and basic materials manufacturing

• Construction of buildings and civil engineering

• Manufacturing of basic metals

• Production of non-metallic mineral products

• Basic materials wholesale

5. Resource exploitation sectors

• Fossil fuel extraction and processing

• Logging and deforestation-risk activities

• Activities affecting biodiversity

For these sectors, the thresholds are:

• More than 250 employees (instead of 500)

• Net turnover exceeding €40 million worldwide (instead of €150 million)

For non-EU companies, they fall under the directive if they generate:

• More than €40 million turnover in the EU in these high-impact sectors

• Generated in the financial year preceding the last financial year

____________________________________________________________________________________

Directiva Uniunii Europene privind obligatia de Due Diligence în Sustenabilitatea Corporativă: O Nouă Eră in Responsabilitatea Afacerilor

Directiva Uniunii Europene privind Due Diligence în Sustenabilitatea Corporativă (CS3D), în vigoare din iulie 2024, reprezintă o schimbare majoră în modul în care companiile trebuie să abordeze impacturile lor asupra mediului și asupra drepturilor omului pe întregul lanț global de valori. Această legislație revoluționară stabilește cerințe obligatorii de due diligence privind drepturile omului și mediul pentru companiile care operează pe piața UE.

Cerințe de bază
Directiva impune companiilor mari să identifice, prevină, reducă și să raporteze impacturile negative asupra drepturilor omului și mediului pe întregul lor lanț de valori. Aceasta include atât propriile lor operațiuni, cât și activitățile relațiilor lor de afaceri stabilite. Companiile trebuie să:
(i) Integreze operatiuni de due diligence în politicile lor corporative
(ii) Identifice impacturile negative reale și potențiale
(iii) Ia măsuri adecvate pentru a preveni și reduce aceste impacturi
(iv) Stabilească și să mențină proceduri de depunere a plângerilor
(v) Monitorizeze eficiența măsurilor lor de due diligence
(vi) Comunice public despre eforturile lor de due diligence

Domeniul de aplicare
Directiva se aplică companiilor din UE cu mai mult de 500 de angajați și o cifră de afaceri netă globală care depășește 150 milioane EUR. Pentru companiile care operează în sectoare cu impact mare, aceste praguri sunt mai mici, aplicându-se celor cu mai mult de 250 de angajați și o cifră de afaceri de 40 milioane EUR. Companiile din afacerea UE care îndeplinesc anumite praguri de cifră de afaceri generate în UE se află și ele sub incidența directivei.

Aplicare și penalități
Statele membre trebuie să desemneze autorități de supraveghere pentru a monitoriza respectarea cerințelor și a aplica penalitățile corespunzătoare pentru încălcări. Directiva introduce și dispoziții de răspundere civilă, permițând victimelor să întreprindă acțiuni legale atunci când companiile nu previn daunele care ar fi putut fi evitate printr-un due diligence adecvat.

Obligații privind schimbările climatice
O caracteristică remarcabilă a directivei este cerința ca companiile să adopte un plan de tranziție la schimbările climatice, aliniat la limitarea încălzirii globale la 1,5°C, conform Acordului de la Paris. Acest plan trebuie să includă obiective de reducere a emisiilor și trebuie să fie luat în considerare atunci când se stabilesc remunerațiile variabile pentru directori.

Impactul asupra lanțurilor de aprovizionare globale
Extinderea directivei depășește granițele UE, având un impact asupra lanțurilor de aprovizionare și relațiilor de afaceri din întreaga lume. Companiile trebuie să evalueze și să abordeze riscurile nu doar în propriile lor operațiuni, ci și în lanțurile lor de valori, ceea ce poate transforma modul în care se fac afaceri la nivel global.

Perioada de tranziție și implementare
Companiile vor avea timp să se adapteze la aceste cerințe noi printr-o perioadă de implementare etapizată. Cele mai mari companii vor trebui să se conformeze primele, urmate de companiile din sectoare cu impact mare, permițând astfel afacerilor să dezvolte treptat procesele și procedurile necesare.

Privind înainte
CS3D marchează un pas semnificativ către responsabilitatea obligatorie a corporațiilor pentru impacturile lor asupra sustenabilității. Ea stabilește un nou standard global pentru responsabilitatea corporativă și este de așteptat să influențeze legislații similare la nivel global. Companiile ar trebui să înceapă să se pregătească pentru conformare din timp, deoarece modificările necesare în guvernanța corporativă și operațiuni pot fi substanțiale.

Directiva reprezintă un semnal clar că UE este angajată să promoveze practici de afaceri sustenabile și să se asigure că companiile își asumă responsabilitatea pentru impactul lor global. Pe măsură ce implementarea progresează, ne putem aștepta să vedem schimbări semnificative în modul în care companiile abordează sustenabilitatea și drepturile omului în operațiunile și lanțurile lor de valori.

Companiile care operează în sectoare cu impact mare și care au praguri mai mici conform CS3D includ cele din:

1. Fabricarea și comerțul en-gros cu textile, produse din piele și produse conexe

2. Agricultura, silvicultura, pescuitul și produsele alimentare
   • Incluzând operatiuni agricole
   • Fabricarea produselor alimentare și băuturilor
   • Comerțul en-gros cu produse agricole

3. Extracția și comerțul cu resurse minerale
   • Operațiuni de minerit
   • Extracția de petrol și gaze
   • Mineritul minereurilor de metale
   • Comerțul cu resurse minerale brute

4. Construcții și fabricarea materialelor de bază
   • Construcția de clădiri și inginerie civilă
   • Fabricarea metalelor de bază
   • Producția de produse minerale nemetalice
   • Comerțul en-gros cu materiale de bază

5. Sectoare de exploatare a resurselor
   • Extracția și prelucrarea combustibililor fosili
   • Activități de tăiere a lemnului și activități cu risc de defrișare
   • Activități care afectează biodiversitatea

Pentru aceste sectoare, pragurile sunt:
• Mai mult de 250 de angajați (în loc de 500)
• Cifră de afaceri netă globală care depășește 40 milioane EUR (în loc de 150 milioane EUR)

Pentru companiile din afacerea UE, acestea se află sub incidența directivei dacă generează:
• Cifră de afaceri de peste 40 milioane EUR în UE în aceste sectoare cu impact mare
• Generată în anul financiar anterior ultimului an financiar